Análisis de Estados Contables (Curso 2018/2019)

Créditos ECTS 6

Objetivos

    En el ámbito de la contabilidad es una de las disciplinas que la integran, cuya finalidad básica está en la interpretación de la información contable y extracontable que ofrece la empresa y su relación con el entorno donde desarrolla su actividad, para adquirir una visión globalizadora de la empresa que permita al usuario una mejora en la toma de decisiones.
    
    Con esta asignatura, se pretende proporcionar a los alumnos los conocimientos suficientes para poder desarrollar en el ámbito teórico-práctico un análisis de la gestión de la empresa, para comprender la situación económica y financiera que presenta y con ello poder ofrecer las alternativas necesarias para la toma de decisiones a corto, medio y largo plazo. Para ello se presenta un programa, estructurado en dos partes bien diferenciadas. En la primera se analizan los sistemas de información contable obligatorios, como afecta la inflación a la información registrada por la contabilidad financiera y se estudia el análisis propiamente dicho con su triple tradicional clasificación en patrimonial, financiero y económico;;; en la segunda parte se aprende a elaborar e interpretar el resto de documentos obligatorios en la elaboración y presentación de las cuentas anuales: el ECPN (Estado de Cambios del Patrimonio Neto) y EFE (Estado de Flujos de Efectivo).
    

Competencias

    COMPETENCIAS GENÉRICAS
    
    CG01 Capacidad de análisis y síntesis.
    CG07 Habilidades para analizar y buscar información proveniente de fuentes diversas.
    CG15 Compromiso ético
    CG23 Seriedad y responsabilidad
    
    COMPETENCIAS ESPECÍFICAS
    
    CE03 Valorar a partir de los registros relevantes de información la situación y previsible
    evolución de una empresa.
    CE08 Derivar de los datos información relevante imposible de reconocer por no profesionales.
    CE11 Aplicar al análisis de los problemas criterios profesionales basados en el manejo instrumentos técnicos.
    
    COMP. ESPECIF. MODULO/ASIGNATURA
    
    CECO02 Conocimientos de informática relativos al ámbito de la contabilidad.
    CECO04 Capacidad para analizar, sintetizar, reflexionar y tomar decisiones empresariales.
    CECO06 Aprender bajo su propia dirección y responsabilidad.
    CECO08 Medir su propio conocimiento.
    CECO11 Capacidad de desempeñar labores de gestión, asesoramiento y evaluación de organizaciones productivas.
    

Resultados de aprendizaje

    RACO1 Capacidad de aplicar los conocimientos en la resolución de problemas de casos reales.
    
    RACO2 Habilidad en la búsqueda de información e investigación de carácter financiera y contable.
    
    RACO3 Habilidad para la transmisión de conocimientos.
    
    RACO4 Comprensión de temas de empresa.
    
    RACO6 Ser capaz de elaborar informes de viabilidad empresarial, inversión y financiación de la empresa. Así como la presentación pública de estos
    informes en distintos soportes, tanto a público especializado como al no
    especializado.
    
    RACO7 Capacidad para analizar e interpretar datos relevantes, relacionados con la gestión empresarial y contable;;; y emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social científica o
    ética.
    
    RACO8 Habilidades de aprendizaje necesarias para emprender estudios posteriores con un alto grado de autonomía.
    

Requisitos previos

    No se han establecido ninguno

Descripción de los contenidos

    TEMA 1: INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS CONTABLE
    
    1.1 Concepto y Objetivos del Análisis Contable.
    1.2 Clasificación de la Información Contable.
    1.3 Fuentes de Información: requisitos de la información
    1.4 Las Cuentas Anuales: formato.
    1.5 Normas comunes en la elaboración de los Estados Contables.
    1.6. El Informe de Auditoría y el Informe de Gestión.
    1.7. Aprobación de las Cuentas Anuales.
    
    TEMA 2: LA ECONOMÍA FINANCIERA DE LA EMPRESA
    
    2.1. Introducción.
    2.2. La función financiera de la empresa.
    2.3. El objetivo financiero de la empresa.
    2.4. Las posiciones económico-financieras de la empresa.
     2.4.1. Las zonas de posicionamiento económico-financiero.
     2.4.2. Estrategias de actuación gerencial en cada posición.
    2.5. Los directivos y las trayectorias empresariales.
    
    TEMA 3: ANÁLISIS CONTABLE
    
    3.1. Introducción: el Análisis del Negocio.
    3.2. El Análisis de la Cuenta de Resultados.
    3.3. El Balance Empresarial: Estructura Económica y Financiera.
    3.4. Período Medio de Maduración.
    3.5. Activo Circulante Necesario.
    3.6. Valor de la Producción y Valor Añadido de la Empresa.
    3.7. El Equilibrio Financiero: Regla de Oro y Regla de Seguridad.
    3.8. Análisis del Punto Muerto Económico.
    
    TEMA 4: ANÁLISIS FINANCIERO
    
    4.1. Necesidades Operativas de Fondos.
    4.2. Fondo de Maniobra: Análisis de la Liquidez Empresarial.
    4.3. Financiación de Operaciones.
    4.4. El Análisis del Balance: Los Ratios Operativos.
    4.5. El Diagnóstico: El Plan de Acción y las Previsiones.
    4.6. Análisis del Punto Muerto Financiero.
    
    TEMA 5: ANÁLISIS EMPRESARIAL
    
    5.1. El Análisis de la Rentabilidad Económica.
     5.1.1. Los Generadores de la Rentabilidad Económica.
     5.1.2. Las Alternativas de Gestión.
    5.2. El Análisis de la Rentabilidad Financiera.
     5.2.1. Las Políticas Generadoras de la Rentabilidad Financiera.
     5.2.2. El Factor de Apalancamiento Financiero.
    5.3. El Análisis de la Solvencia Financiera.
     5.3.1. El Análisis del Equilibrio Financiero.
     5.3.2. El Análisis del Nivel de Endeudamiento.
     5.3.3. El Análisis de la Estructura Financiera.
    
    TEMA 6: EL COSTE DE CAPITAL
    
    6.1. Definición e Importancia del Coste de Capital.
    6.2. Factores y Requisitos que determinan el Coste de Capital.
    6.3. El Coste Efectivo de las Fuentes Financieras.
     6.3.1. El Coste de los Préstamos y Empréstitos.
     6.3.2. El Coste de los Fondos Propios.
     6.3.2.1. El Modelo de Gordon–Shapiro.
     6.3.2.2. El Modelo del CAPM.
     6.3.3. El Coste de los Beneficios Retenidos.
     6.3.4. El Coste de Capital Medio Ponderado.
    
    TEMA 7: ESTRUCTURA DE CAPITAL Y POLÍTICA DE DIVIDENDOS
    
    7.1. La Estructura Óptima de Capital.
    7.2. Teoría Clásica.
    7.3. Modelos Explicativos de la Estructura Financiera.
    7.4. La Política de Dividendos.
    7.5. Decisiones sobre Deuda y Capital.
    
    TEMA 8: ANÁLISIS ECONÓMICO
    
    8.1. Introducción. El Excedente de Productividad
    8.2. Medición de la Productividad.
    8.3. El Excedente Global de Productividad.
    
    TEMA 9: LA AMORTIZACIÓN
    
    9.1. Introducción.
    9.2. Causas y Significado de la Amortización.
    9.3. Diferencias entre Amortización y Fondo de Amortización.
    9.4. La Función Financiera de las Amortizaciones
    9.5. El Efecto Expansivo de la Amortización.
    9.6. Aspectos Fiscales de la Amortización.
    
    TEMA 10: EL ECPN Y EL EFE
    
    10.1. El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
     10.1.1. El ECPN Normalizado.
     10.1.2. El ECPN Abreviado.
    10.2. El Estado de Flujos de Efectivo.
     10.2.1. Elaboración del Cuadro de Flujos de Tesorería: Ajustes
     10.2.2. Modalidades de Presentación de los flujos.
    
    TEMA 11: INFLUENCIA DE LA INFLACIÓN EN LOS ESTADOS CONTABLES
    
     11.1 Impacto de la Inflación en las Cuentas Anuales.
     11.2 Medidas y Soluciones
    
    TEMA 12: VALORACIÓN DE EMPRESAS
    
     12.1 Importancia de la valoración: concepto de valor y precio.
     12.2 Estudio de técnicas y métodos de valoración.
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

Actividades formativas

    1. Clases Magistrales: Clases lectivas teóricas y prácticas, donde se exponen los conceptos relacionados con las materias. (PRESENCIAL)
    2. Resolución de problemas o casos prácticos, sesiones en aula informática y otras actividades de aprendizaje cooperativo. (PRESENCIAL)
    3. Trabajo personal del estudiante (NO PRESENCIAL)
    4. Actividades de evaluación (PRESENCIAL)
    
    

Cronograma

Pulse sobre este enlace para obtener el cronograma detallado en excel

Sesión: Número de orden dentro de la asignatura. Actividad formativa: MG Clase Magistral,SM Seminario,LB Laboratorios,TL Taller,PC Práctica Clínica,EV Evaluación.

Sesión Actividad Descripción Evaluación
MG1Presentación de la asignatura
SM2Presentación de la asignatura
MG3Introducción al Analisis Contable
SM4Introducción al Analisis Contable
MG5Introducción al Analisis Contable
SM6Introducción al Analisis Contable
MG7La Economía Financiera de la Empresa
SM8La Economía Financiera de la Empresa
MG9La Economía Financiera de la Empresa
SM10La Economía Financiera de la Empresa
MG11Prueba de evaluación continua 110.00%
MG12Analisis Contable
SM13Analisis Contable
MG14Analisis Contable
SM15Analisis Contable
MG16Analisis Financiero
SM17Analisis Financiero
MG18Analisis Financiero
SM19Analisis Financiero
MG20Prueba de evaluación continua 210.00%
MG21Analisis Empresarial
SM22Analisis Empresarial
MG23Analisis Empresarial
MG24Analisis Empresarial
MG25Analisis Empresarial
SM26Analisis Empresarial
MG27El Coste de Capital
SM28El Coste de Capital
MG29Estructura de Capital y Política de Dividendos
MG30Trabajo (obligatorio)10.00%
MG31Examen 20.00%
MG32Analisis Económico
SM33Analisis Económico
MG34Analisis Económico
SM35Analisis Económico
MG36La Amortización
SM37La Amortización
MG38Prueba de evaluación continua 310.00%
MG39El ECPN y El EFE
SM40El ECPN y El EFE
MG41El ECPN y El EFE
MG42El ECPN y El EFE
SM43El ECPN y El EFE
MG44El ECPN y El EFE
SM45El ECPN y El EFE
MG46El ECPN y El EFE
SM47El ECPN y El EFE
MG48El ECPN y El EFE
MG49El ECPN y El EFE
SM50El ECPN y El EFE
SM51El ECPN y El EFE
MG52Prueba de evaluación continua 410.00%
MG53Influencia de la Inflación en los Estados Contables
SM54Influencia de la Inflación en los Estados Contables
MG55Influencia de la Inflación en los Estados Contables
MG56Influencia de la Inflación en los Estados Contables
SM57Valoración de Empresas
MG58Valoración de Empresas
SM59Valoración de Empresas
EV60Examen 25.00%

Sistema y criterios de evaluación

    El proceso de evaluación consistirá en la verificación y valoración de la adquisición de las competencias por parte del alumno. Para ello se utilizarán las siguientes actividades evaluadoras que permitirán obtener
    el grado de asimilación de cada una de las competencias enumeradas,
    estableciéndose los siguientes criterios de evaluación:
    
    - A) Para la Convocatoria Ordinaria, se realizarán en ella:
    
     - Cuatro controles que supondrán cada uno de ellos un 10%,
     alcanzando las competencias (CGO1), (CECOO4) y (CECO06)
     y (CGO7).
    
     - Un trabajo supondrá un 5%. alcanzando las
     competencias (CEOO3), (CEO8), (CGO7) y (CE11).
    
     - Dos exámenes parciales en Enero y Mayo que supondrán un 25%
     cada uno, alcanzando las competencias (CECO06) y (CECO08).
     (CG15), (CECO04). (CECO11) y (CG23) y (CECO07).
    
     - La valoración del profesor que será de un 5%.alcanzando las
     competencias (CG15);;;(CG23) y (CECO07).
    
    NOTA: Los Exámenes Parciales son LIBERATORIOS solamente
    para la Convocatoria Ordinaria, es decir, hasta JUNIO. Si en JUNIO un
    alumno acudiese a examinarse de un sólo examen parcial y suspendiese, en JULIO TENDRÍA QUE EXAMINARSE DE TODA LA ASIGNATURA.
    
    -B) Para la Convocatoria Extraordinaria (JULIO) fijada por la Universidad
    el Examen final escrito teórico y/o práctico será el 100% de la nota final.
    
    NOTA IMPORTANTE: Los EXÁMENES PARCIALES de ENERO y MAYO, así como los EXÁMENES FINALES de JUNIO y JULIO constarán de una parte TEÓRICA valorada en 3 PUNTOS y de una parte PRÁCTICA
    valorada en 7 PUNTOS. Para APROBAR hay que conseguir como MÍNIMO un UNO en el EXAMEN de TEORÍA (EN AMBOS PARCIALES ó en los EXÁMENES FINALES). De NO SER ASÍ, el alumno estará SUSPENSO, independientemente de la nota obtenida en los EXÁMENES PRÁCTICOS.

Bibliografía

    Básica:
    1.- José de jaime Eslava
            Las Claves del Análisis Económico-Financiero de la Empresa: ESIC
            ISBN: 9788473565790
    2.- José Rivero
            Análisis de Estados Financieros: Trivium
            ISBN: 8478558950
    3.- Julián González Pascual
            Análisis de la empresa a través de su información económica-financiera: Pirámide
            ISBN: 9788436821741